[CS 1-2 | 대학생을 위한 실용금융] 투자 7주차

투자

• 미래에 긍정적인 이익이 발생하길 바라며, 불확실성을 무릅쓰고 경제적 가치가 있는 자산을 운용하는 것
  

"투기는 투자가 아니다. / 요행을 바라고 과도한 리스트를 떠안으면 비교적 단기간에 부당한 이익을 챙기는 행위"

 

투자 수익률

• 투자자가 자산을 보유한 기간 동안 얻은 모든 금액을 고려한 총 수익률 개념인 보유기간수익률로 나타냄

 

 

투자의 위험

• 리스크
• 기대 수익률

투자의 규모가 커질 수록,
돌려받는 규모의 액의 편차가 커진다 - 분산투자의 필요성

 

 

 

투자의 위험 관리 - 분산투자

 

 

분산투자 방법

• 자산 투자
  • 기대수익률의 상관관계가 낮은 자산으로 포트폴리오를 구성
• 지역 투자
  • 투자 대상 지역을 여러 나라에 분산
• 통화 분산
  • 외환리스크를 줄이기 위해 달러화, 유로화 등 다양한 통화에 분산투자
• 시기 투자
  • 동일한 투자대상에 투자하지만 투자하는 시기를 달리하여 분산투자

 

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주식이란

주식회사가 발행한 출자 증권

 

# 주식을 매수했으면, 주식회사로부터의 부여받는 것

 

 

# 주식의 발행과 유통

 

 

# 주식 거래 방법

(주식의 매매 채결 방법)

 

 

# 주문 방법

 

매수가 채결된 주식은
결제일에서 +2일 후에 결제가 되고, 주식이 들어온다.
(영업일 기준 +2일이다.)

 

 

# 주식 거래에서의 세금부과

 

 

# 주식 거래 시 거래 수수료가 부과됨

 

주식 거래 시
거래를 할 수 있도록 돕는 "주식 거래 회사"에게
주식회사 - 투자자 사이의 거래에 대한 중개수수료를 부과한다.
이처럼, 수요와 공급이 이루어지는 지점에서 중개를 하여 이에따른 중개수수료 값의 이익을 얻는 걸 알 수 있다.

 

 

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채권이란

채권은 정부, 공공기관, 특수법인 등과 주식회사가 비교적 거액의 장기자금을 일시에 대량으로 조달하기 위하여 발행

 

 

# 금리 변동에 따른 채권 가격변동

 

 

 

채권은 저축과 달리
만기까지 기다려야 원금을 회수받을 수 있다.
즉, 채권은 주식 - 저축 사이의 금융상품인 듯하다.

 

 

# 채권의 발행과 유통

 

 

# 주식과 채권의 차이

 

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재무제표

재무제표란, 기업이 경영활동을 수행한 결과로 나타난 특정시점의 재무상태와 일정기간 동안의 경영성과 등 기업의 각종 재무정보를 표시하고 있는 회계보고서

 

 

# 재무제표 종류

 

 

 

재무상태표

특정시점의 기업의 재무상태를 나타내는 보고서

 

• 자산
  과거 사건의 결과 기업이 현재 지배하고 있으며 미래 경제적 효익 (future economic benefits)을 창출할 것으로 기대되는 자원
• 부채
  기업이 미래에 상환해야 할 빚을 말하는 것으로, 과거 사건의 결과 기업이 부담하고 있는 경제적 의무
  
  

포괄손익 계산서

일정기간 동안 기업이 달성한 경영성과를 나타내는 보고서

 

자본변동표

자본의 변동사항을 확인할 수 있는 재무재표

 

현금흐름표

기업이 현금을 어떻게 창출하고 사용했는지를 보여주는 보고서

 

 

감사보고서

재무제표를 회계감사기준에 따라 감사하고 그에 따른 의견을 표명한 보고서

 

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증권분석

개별증권의 투자와 관련하여 일체의 유용한 자료와 정보를 수집하고 분석하는 것

 

 

# 기업 정보

개별 증권의 가격에 영향을 미치는 가장 중요한 요인은 기업에 대한 정보

기업 정보의 분류

 

 

 

위와 같은 기업 정보를 찾아보고, 기업의 내제가치를 매긴다.
그리고, 그에 따라 미래에 상승 가치가 있는 기업에 투자를 하는 것이
전략적으로 투자하는 방법 중 하나인 듯하다. - 답이 없지만, 좋은 방법 중 하나

 

 

 

# 기업 정보를 알아볼 수 있는 통합정보제공 서비스 - 기업 재무재표를 조회할 수 있는 서비스임.

 

# 재무비율 분석 - 기업정보를 토대로 분석을 진행함.

재무비율 분석이란, 재무제표의 주요 항목을 비율화하여 규모가 상이한 기업들의 재무적 특성을 비교할 수 있게 하는 기업분석 방식

 

 

 

 

기업 정보를 토대로 위와 같이
기업의 재무 비율을 수치화하여
알아낸다.
이때, 알아낸 비율로써 기업의 내제가치를 알아낸다.

 

 

# 주가배수 평가